Os ciclos são inevitáveis. Os prejuízos, não.  

No artigo anterior, falamos sobre a Teoria Austríaca dos Ciclos Econômicos, proposta por Ludwig von Mises, que explica como a intervenção governamental na economia — especialmente através da expansão monetária e da manipulação das taxas de juros — gera ciclos de expansão e recessão. Agora, vamos além: como tudo isso afeta seus investimentos? 

A resposta é direta: quem não entende o ciclo, arrisca seu patrimônio. 

O que aconteceu durante a pandemia? 

Durante a pandemia de COVID-19, bancos centrais ao redor do mundo injetaram trilhões na economia. Nos Estados Unidos, por exemplo, a base monetária cresceu mais de 40% entre 2020 e 2024 (fonte: FRED – Federal Reserve). 

Esse aumento massivo de liquidez resultou em um fenômeno crítico: juros reais negativos. Entre 2020 e 2021, a inflação superou as taxas básicas de juros, o que estimulou o endividamento de governos, empresas e famílias, além de investimentos insustentáveis. 

O cenário atual e o que ele exige do investidor 

Mesmo após esse ciclo, a inflação continua persistente, e os bancos centrais seguem elevando as taxas de juros em diversos países. Isso impacta diretamente o custo de financiamento, o consumo e, claro, a rentabilidade dos seus investimentos. 

É por isso que todo investimento precisa ser bem fundamentado — baseado no seu perfil de risco, seus objetivos de curto, médio e longo prazo e no contexto macroeconômico. 

Estratégia: a chave para proteger seu patrimônio 

Se há algo que a Teoria Austríaca nos ensina é que boom & bust são partes naturais da economia. O que não pode ser natural é ver seu patrimônio derreter por falta de estratégia. 

A recomendação dos especialistas é clara: 

• Tenha uma carteira diversificada globalmente; 

• Combine ativos com potencial de retorno e função de proteção; 

• Conte com uma assessoria qualificada para ajustar seu portfólio conforme o ciclo. 

E se Ludwig Von Mises fosse investidor hoje? 

Provavelmente ele buscaria ativos sólidos, com fundamentos reais e que resistam às distorções criadas pela política monetária — como renda fixa indexada à inflação, commodities, ativos internacionais e proteção cambial. 

E você, está preparado para investir com visão de ciclo? 

Ciclos econômicos são parte do jogo. A diferença entre perder ou preservar seu patrimônio está na forma como você investe. 

Se você quer apoio para construir uma carteira forte, estratégica e protegida, fale com um assessor da Funcional Investimentos. Nosso papel é te ajudar a atravessar os ciclos com confiança e inteligência.